ETF-Wechsel-Rechner

Szenario 1 – Liegen lassen: Dein bestehender ETF A bleibt unangetastet im Depot und wächst weiter mit seiner Rendite. Deine neuen monatlichen Sparraten fließen in den günstigeren ETF B. Am Ende hast Du zwei ETFs im Depot.

Szenario 2 – Verkaufen: Du verkaufst ETF A komplett. Auf den Gewinn (aktueller Wert minus Kaufwert) zahlst Du Kapitalertragsteuer. Den Nettoerlös investierst Du sofort in ETF B, zusammen mit Deinen künftigen Sparraten. Am Ende hast Du nur noch einen ETF – aber mit niedrigeren laufenden Kosten.

Der Rechner simuliert beide Szenarien über Deine gewählte restliche Spardauer und zeigt Dir, welche Strategie mehr Endvermögen nach Steuern bringt. Er rechnet so, als ob Du am Ende alles verkaufst. Die Steuer auf Deinen bisherigen Gewinn zahlst Du in beiden Szenarien, beim Liegenlassen nur später.

Die beiden Werte aktueller Wert und Kaufwert findest Du in der Depotübersicht Deines Brokers. Hier eine Beispielansicht von unserem Lieblings-Broker Finanzen invest*:

Der Kaufwert (auch "Einstandskurs" oder "Anschaffungskosten" genannt) ist die Summe aller Beträge, die Du in diesen ETF eingezahlt hast. Übernimm einfach die Zahl aus Deiner Depotübersicht. Gut zu wissen: Einen kleinen Teil Deines Gewinns hast Du schon versteuert, weil Dein Broker jeden Januar eine kleine Steuer auf Deine ETFs abbucht (die sogenannte Vorabpauschale). Diesen Teil rechnet Dein Broker beim Verkauf heraus. Der Rechner tut das nicht, er rechnet die Steuer beim Verkauf also eher etwas zu hoch. Der aktuelle Wert ist das, was Deine Anteile heute wert sind. Die Differenz ist Dein Buchgewinn – und darauf fallen beim Verkauf Steuern an.

Die TER findest Du bei justETF. Gib dafür einfach Name oder ISIN in der Suche ein.

Künftige monatliche Sparrate: Der Betrag, den Du künftig jeden Monat investieren möchtest. Im Szenario "Liegen lassen" fließt dieser Betrag in den neuen ETF B. Im Szenario "Verkaufen" fließt er ebenfalls in ETF B – zusätzlich zum Erlös aus dem Verkauf von ETF A.

Verbleibende Spardauer: Wie viele Jahre planst Du noch zu investieren? Das ist der wichtigste Hebel: Je länger die Spardauer, desto mehr wirkt sich der TER-Unterschied aus und desto eher lohnt sich ein Wechsel. Bei kurzer Spardauer liegt Liegenlassen manchmal knapp vorn, weil die Steuer erst später fällig wird und das Geld bis dahin weiterarbeitet.

Erwartete Rendite: Die durchschnittliche jährliche Rendite, die Du erwartest. Wir empfehlen 8 % als Ausgangswert – das entspricht der historischen Durchschnittsrendite globaler Aktien. Der Rechner zieht davon automatisch 0,3 % Quellensteuern ab (siehe unten). Die erwartete Rendite gilt für beide ETFs gleichermaßen.

Kirchensteuer: Falls Du Kirchenmitglied bist, zahlst Du zusätzlich Kirchensteuer auf Kapitalerträge: 8 % in Bayern und Baden-Württemberg, 9 % in allen anderen Bundesländern. Die Kirchensteuer erhöht Deine Gesamtsteuerbelastung beim Verkauf.

Sparerpauschbetrag: Jeder hat einen jährlichen Freibetrag von 1.000 € (2.000 € bei Ehepaaren) für Kapitalerträge. Beim Verkauf Deines ETFs wird der Gewinn zunächst mit dem Freibetrag verrechnet – falls er in diesem Jahr noch nicht durch andere Erträge aufgebraucht ist. Wähle "Freibetrag ist aufgebraucht", wenn Du bereits andere Kapitalerträge im laufenden Jahr hattest. Wähle "Freibetrag steht zur Verfügung" und gib den verbleibenden Betrag ein, falls Du den Freibetrag noch (teilweise) nutzen kannst.

Quellensteuern im ETF (0,3 %): ETFs zahlen intern Steuern auf Dividenden, die sie von den enthaltenen Unternehmen erhalten. Bei einem weltweit gestreuten Aktien-ETF sind das typischerweise etwa 0,3 % pro Jahr. Diese Kosten siehst Du nicht in der TER, aber sie reduzieren Deine Rendite. Der Rechner zieht diese 0,3 % automatisch von der erwarteten Rendite ab – für beide ETFs gleichermaßen.

Vorabpauschale: Seit 2018 werden thesaurierende ETFs jährlich auf Buchgewinne besteuert. Die Vorabpauschale basiert auf dem "Basiszins" des Bundesfinanzministeriums. Wir rechnen mit einem pauschalen Basiszins von 2,0 %, weil der Rechner langfristig funktionieren soll und der Basiszins von Jahr zu Jahr schwankt.

Teilfreistellung: Bei Aktien-ETFs sind 30 % der Erträge steuerfrei. Das gilt sowohl für die Vorabpauschale als auch für den Verkaufsgewinn. Der Rechner berücksichtigt das automatisch.

• Beide ETFs erzielen die gleiche Bruttorendite (vor Kosten)
• Teilfreistellung: 30 % für Aktien-ETFs
• Basiszins für Vorabpauschale: 2,0 % (langfristiger Durchschnitt)
• Interne Quellensteuer: 0,3 % pro Jahr (wird von der Rendite abgezogen)
• Sparraten fließen zu Monatsbeginn ins Depot
• Die TER wird monatlich abgezogen (1/12 pro Monat)
• Steuersatz: 25 % Abgeltungssteuer + 5,5 % Solidaritätszuschlag + ggf. Kirchensteuer
• Am Ende der Spardauer wird alles verkauft und versteuert, mit demselben Freibetrag wie beim Verkauf heute.
• Die Steuer auf die Vorabpauschale geht von Deiner Sparrate ab. Einen Freibetrag rechnen wir dafür nicht an.

Als grobe Faustregel, durchgerechnet für ein Depot mit 50.000 €, 8 % Rendite und 500 € Sparrate:

Wechsel lohnt sich eher, wenn:

• Der TER-Unterschied groß ist, etwa ab 0,5 Prozentpunkten (z. B. 0,7 % statt 0,2 %). Dann liegt Verkaufen meist schon ab dem ersten Jahr vorn. Ist die Hälfte Deines Depotwerts oder mehr Gewinn, dauert es länger.
• Dein bisheriger Gewinn klein ist oder Du im Minus bist. Dann kostet der Verkauf kaum Steuern.
• Die verbleibende Spardauer lang ist.
• Der Sparerpauschbetrag noch nicht ausgeschöpft ist.

Liegen lassen ist besser, wenn:

• Der TER-Unterschied klein ist (z. B. 0,3 % statt 0,2 %) und Du schon viel Gewinn hast. Dann liegt Verkaufen oft erst nach Jahrzehnten vorn oder nie.
• Die verbleibende Spardauer kurz ist und Dein Gewinn hoch. Der Vorsprung fürs Liegenlassen ist dann aber meist klein, weil Du die Steuer auch dort zahlst, nur später.

Dieser Rechner dient ausschließlich zu Informations- und Planungszwecken. Er ist keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.

Die Berechnungen basieren auf der aktuellen Rechtslage (Stand 2026) – Steuergesetze können sich ändern. Wir rechnen mit konstanten Durchschnittsrenditen. In der Realität schwanken Aktienkurse stark – die tatsächlichen Ergebnisse werden von diesen Durchschnittswerten abweichen.

Wichtig: Der Rechner vereinfacht einige Aspekte. Bei komplexen Situationen (z.B. mehrere Kaufzeitpunkte, Verlustverrechnungstöpfe) können die realen Steuern abweichen. Im Zweifel solltest Du einen Steuerberater konsultieren.

Historische Renditen sind ein Anhaltspunkt, aber keine Garantie für die Zukunft. Wir empfehlen, verschiedene Szenarien durchzurechnen – auch mal mit niedrigeren Renditen – um ein Gefühl für den realistischen Korridor zu bekommen.