Der wohl vollständigste Finanzielle-Freiheit-Rechner

Coast FIRE bedeutet: Du sparst eine Zeit lang intensiv, hörst dann auf einzuzahlen und lässt den Zinseszins für Dich arbeiten. Nach einigen Jahren hat Dein Kapital sich so weit
vermehrt, dass es für Deine gewünschte Entnahme reicht.

Im Rechner gibst Du dafür ein Coast FIRE Alter ein – das Alter, ab dem Du aufhören möchtest zu sparen. Die Zeit zwischen Coast FIRE Alter und Rentenalter ist Deine "Wartezeit",
in der Du nichts mehr einzahlst, Dein Kapital aber weiter durch die laufende Rendite wächst.

Wenn Du wissen willst, ab wann Du aufhören kannst zu sparen, wähle als Berechnungsziel "Wann kann ich aufhören zu sparen? (Coast FIRE)" – der Rechner ermittelt dann das passende
Alter für Dich.

Wichtig: Coast FIRE setzt voraus, dass die Rendite wie erwartet eintritt. Da Du in dieser Phase nicht mehr einzahlst, hast Du keinen Puffer, falls die Märkte schlechter laufen. Plane hier besonders konservativ und behalte die Entwicklung im Auge – ein Wiedereinstieg ins Sparen sollte eine Option bleiben.

Nach der Ansparphase beginnt die Entnahmephase. Du entnimmst jetzt regelmäßig Geld, um Deinen Lebensunterhalt zu finanzieren. Du hast die Wahl zwischen zwei Strategien:

• Ewige Rente (Standard): Dein Kapital bleibt erhalten (in heutiger Kaufkraft). Du entnimmst nur die Erträge nach Kosten, Steuern und Inflation. Die Auszahlung ist niedriger, aber theoretisch unbegrenzt lang. Am Ende hast Du noch Dein gesamtes Kapital und kannst es beispielsweise vererben.
• Mit Kapitalverzehr: Dein Kapital wird über die gewählte Dauer (z.B. bis 90 Jahre) aufgebraucht. Du entnimmst mehr, als Dein Portfolio an Rendite erwirtschaftet. Am Ende ist nichts mehr übrig, aber Du hattest höhere monatliche Auszahlungen.

Warum endet die Tabelle bei „Ewige Rente“ nach 30 Jahren Entnahme?
Damit sie übersichtlich bleibt. Die Auszahlung ist so gerechnet, dass Dein Kapital in heutiger Kaufkraft ungefähr erhalten bleibt, auch weit über diese 30 Jahre hinaus.

Falls Du Dich wunderst, warum das Kapital in der Tabelle steigt: Die Tabellen zeigen beide nominale Werte. Wenn Du also mit einer Inflationsrate rechnest, wächst das Kapital auch in der Entnahmephase nominal, real bleibt es in etwa gleich.

Portfolio-Aufteilung (optional)

Hier kannst Du wählen, ob Du weiterhin zu 100 % in Aktien-ETF investiert bleibst, oder ob Du einen Teil in risikoarme Anlagen (Anleihen-ETF) umschichtest. Das ist typisch für den Vermögensaufbau: Risikoreich ansparen, für die Entnahme konservativer anlegen. Die Aufteilung kannst Du per Slider frei wählen (z.B. 60 % Aktien / 40 % Anleihen).

Wichtig zur Umschichtung: In der Realität würdest Du etwa 10 Jahre vor der Entnahmephase beginnen, Deine neuen Sparraten teilweise in sichere Anlagen zu investieren. So kommst Du ohne große Umschichtung (und ohne zusätzliche Steuern) zum gewünschten Mix. Unser Rechner vereinfacht das: Die Aufteilung passiert "magisch" zu Beginn der Entnahmephase. Das macht das Ergebnis leicht optimistischer als die Realität (der Fehler beträgt typischerweise 1-2 % vom Endkapital), dafür ist der Rechner viel einfacher zu verstehen und zu bedienen. Die Vereinfachung ist für eine langfristige Orientierung völlig in Ordnung.

Anleihen-ETF als Stellvertreter: Für die risikoarme Komponente rechnen wir mit Anleihen-ETFs. Die Besteuerung unterscheidet sich etwas von Bankguthaben. Wenn Du in der Realität Tagesgeld, Festgeld oder einen Bankguthaben-Anleihen-Mix nutzt, ist unser Rechner trotzdem eine gute Näherung. Die Unterschiede in der Besteuerung sind gering genug, dass unsere Berechnung eine solide Orientierung gibt.

Wir empfehlen als Beispiel 2 % Rendite für den risikoarmen Baustein.

Wenn Du ein Portfolio aus Aktien und Anleihen hast, entnehmen wir nicht einfach proportional. Stattdessen passen wir die Entnahmen so an, dass Dein gewünschtes Verhältnis (z.B. 60/40) erhalten bleibt. Wenn die Aktien stark gewachsen sind, entnehmen wir automatisch etwas mehr aus Aktien – so bleibt Dein Portfolio ausbalanciert, ohne dass Du manuell umschichten musst.

Steuern bei Entnahmen

Bei jeder Entnahme verkaufst Du ETF-Anteile. Das löst Veräußerungssteuer (Abgeltungssteuer) aus. Wir berechnen den Gewinn (Verkaufspreis minus Anschaffungskosten) und versteuern ihn. Auch hier gilt die 30 % Teilfreistellung für Aktien-ETF (0 % für Anleihen-ETF). Vereinfacht rechnen wir dabei mit dem durchschnittlichen Kaufpreis aller Anteile. Steuerlich gelten aber die ältesten Anteile mit dem meisten Gewinn als zuerst verkauft, deshalb ist die Steuer in den ersten Entnahmejahren in Wirklichkeit etwas höher.

Auch in der Entnahmephase fällt jedes Jahr die Vorabpauschale an, der Rechner zieht die Steuer darauf ab. Was Du schon als Vorabpauschale versteuert hast, wird beim Verkauf angerechnet, damit Du nicht doppelt zahlst. Den Freibetrag von 1.000 € nutzen wir zuerst für Anleihen (dort gibt es keine Teilfreistellung), dann für Aktien.

Hinweis für bestehendes Depot: Der Rechner geht davon aus, dass Dein Anfangskapital JETZT frisch investiert wird – die Anschaffungskosten entsprechen also dem eingegebenen Betrag. Wenn Du stattdessen Dein bereits vorhandenes Depot eingibst, werden die Steuern in der Entnahmephase unterschätzt, weil Dein echtes Depot bereits Buchgewinne enthält.

Beispiel: Dein Depot ist heute 100.000 € wert, Du hast aber nur 60.000 € eingezahlt (40.000 € sind Gewinn). Der Rechner nimmt an, Du hättest 100.000 € Anschaffungskosten. Bei einer Entnahme von 10.000 € rechnet er mit 0 € Gewinn (und 0 € Steuern), obwohl real 4.000 € Gewinnanteil enthalten wären.

Wie damit umgehen? Für eine grobe Orientierung kannst Du trotzdem Deinen Depotwert eingeben – die Abweichung ist meist überschaubar.

Effektive Rendite (IRR)

Der Rechner zeigt Dir am Ende die "Netto-Realrendite (IRR)" – das ist der Internal Rate of Return (IRR), also die tatsächliche jährliche Rendite nach allen Abzügen:

• Kosten (TER)
• Steuern (Vorabpauschale + Veräußerungssteuer)
• Inflation

Das ist die "echte" Rendite in Kaufkraft – die Kennzahl, die wirklich zählt.

Beispiel: Bei 8 % Bruttorendite (vor Kosten), 0,1 % TER, 2 % Inflation und Steuern bleiben real rund 5 % p.a. übrig. Die IRR zeigt Dir genau, wie viel Dein Geld tatsächlich für Dich gearbeitet hat.

Wie berechnen wir die IRR? Wir nehmen alle Deine Ein- und Auszahlungen Monat für Monat über die gesamte Laufzeit (inkl. Anfangskapital und Restvermögen nach Steuern), berechnen daraus die jährliche Verzinsung und rechnen die Inflation heraus.

Kaufkraft vs. Nominal

• Nominal bedeutet: Euro-Beträge in der Zukunft, ohne Berücksichtigung der Inflation.
• Kaufkraft (oder "real") bedeutet: Was kannst Du Dir davon in heutigen Preisen leisten?

Beispiel: 100.000 € in 30 Jahren sind nominal 100.000 €. Bei 2 % Inflation haben sie aber nur noch die Kaufkraft von ca. 55.000 € heute. Wir zeigen Dir beides – damit Du ein realistisches Bild bekommst.

Das können wir für Dich tun

✓ Orientierung geben: Der Rechner zeigt Dir, was mit langfristigem, diszipliniertem Sparen möglich ist.
✓ Szenarien vergleichen: Was passiert, wenn ich mehr spare? Länger spare? Mit oder ohne risikoarmen Anlagen?
✓ Realistische Schätzung: Wir berücksichtigen Steuern, Kosten und Inflation – das unterscheidet
uns von vielen vereinfachten Rechnern.
✓ Transparenz: Wir zeigen Dir genau, was wir vereinfachen und warum.

Das können wir NICHT für Dich tun

✗ Die Zukunft vorhersagen: Niemand weiß, wie sich Märkte entwickeln werden.
✗ Garantien geben: Historische Renditen sind ein Anhaltspunkt, aber keine Garantie. Plane immer einen ordentlichen Puffer ein.
✗ Individuelle Beratung: Dieser Rechner ersetzt keine persönliche Finanzberatung.
✗ Alle Details abbilden: Für absolute Genauigkeit müsstest Du Deine echten Käufe, Verkäufe und Steuerbescheide nehmen.

Dieser Rechner dient ausschließlich zu Informations- und Planungszwecken. Er ist keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren. Die Berechnungen basieren auf der aktuellen Rechtslage (Stand 2026) – Steuergesetze können sich ändern.

Historische Werte sind ein Anhaltspunkt, aber keine Garantie für die Zukunft. Die tatsächlichen Ergebnisse werden von den berechneten Durchschnittswerten abweichen. Lass Dich von diesen Zahlen inspirieren, aber plane immer mit einem Puffer, um flexibel auf unerwartete Ereignisse und Entwicklungen reagieren zu können.